交通银行(601328.CN)

大和:料交通银行(3328.HK)次季净息差按季平稳 维持持有评级

时间:20-06-09 13:08    来源:格隆汇

大和发表研究报告指,尽管交通银行(601328)(3328.HK)的不良贷款率及净息差可能按季表现稳定,但拨备压力仍然很大,该行仍担心其中期盈利能力。该行维持交通银行目标价5.3港元,以及持有评级。

大和表示,受惠于今年首季对具风险的企业客户不良贷款预先识别,令第二季的不良贷款率按季保持稳定,预料从下半年开始,信用卡贷款的资产质素将见改善。管理层指未来的拨备覆盖率都将受到限制,反映中期的信贷成本压力仍然很高。

该行又指,交通银行管理层表示其资产收益率保持稳定,而4月及5月的负债成本则较首季下降,主要由于贷款组合的改善,以及高成本存款的控制。大和预计,交通银行今年第二季的淨息差将按季保持平稳,但下半年将持续收缩。